O que aconteceu hoje ?

Simplesmente as bolsas enlouqueceram pela noticia de recompra de títulos podres dos bancos norte-americano, e o que isso é bom ? Na minha opinião em nada, mesmo porque os valores não estão definidos, não se sabem a que preço vão comprar, estão pensando em fazer leilão  para que o fabuloso governo não pague preços altos, acredito que não passe de uma euforia idêntica ao I.G onde a força compradora hoje reinou porém essa euforia poderá durar pouco, sempre em uma alta dessas temos um próximo dia de correção, mas vamos ficar observando.

Nesses momentos Análise Gráfica,  Analise Fundamentalista não tem o menor valor, muitos analistas vão dizer  é estamos há tempos dizendo que vai subir, isso é óbvio mesmo porque a queda que ocorreu um dia isso iria ocorrer, mas enfim.

Dow Jones – Próxima resistência forte em 8.350 com um bom suporte em 7.525

Bovespa -  Com toda essa festa próxima resistência em 43.800 com suporte interessante em 41.300

Leiam na integra

“

O secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Timothy Geithner, apresentou nesta segunda-feira (23) detalhes um plano público-privado para tirar até US$ 1 trilhão em ativos podres dos balanços dos bancos. As medidas servirão para que os bancos se livrem dos ativos desvalorizados, incluindo portfólios de empréstimos devastados pela explosão da bolha imobiliária em 2007.

Dentro do novo programa – o Programa de Investimento Público-Privado – o Tesouro, o Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) e a Corporação Federal de Seguro de Depósito (FDIC, na sigla em inglês) planejam trabalhar em conjunto com investidores privados para tentar reiniciar o mercado para esses ativos problemáticos.

O governo federal usará até US$ 100 bilhões em recursos do Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (Tarp, na sigla em inglês) e capital de investidores privados que o governo espera que cheguem a 5% ou mais. Alavancando esses recursos por meio do FDIC e do Fed, espera-se que US$ 500 bilhões em títulos podres poderão ser comprados. O departamento observou que o programa pode potencialmente aumentar para US$ 1 trilhão com o tempo.

De acordo com o plano, os investidores privados serão subsidiados, mas poderão perder a totalidade de seus investimentos. Os contribuintes norte-americanos, por outro lado, poderão se beneficiar de ganhos quando esse papéis forem vendidos, segundo o Tesouro.

Sobre a precificação desses papéis, um dos maiores questionamentos do mercado quanto ao plano, o Tesouro afirmou que serão feitos leilões entre os interessados para determinar o preço a pagar. “Para reduzir a probabilidade de que o governo pague um preço alto por esses títulos, os investidores do setor privado, competindo uns com os outros, vão estabelecer os preços dos empréstimos e dos papéis comprados”, apontou o departamento.”

Você Está Demitido – Stephen Kanitz

É UM TEXTO ATUAL PARA O QUE ESTÁ ACONTECENDO VALE A PENA LER .

Você é diretor de uma indústria de geladeiras. O mercado vai de vento em popa e a diretoria decidiu duplicar o tamanho da fábrica. No meio da construção, os economistas americanos prevêem uma recessão, com grande alarde na imprensa.

A diretoria da empresa, já com um fluxo de caixa apertado, decide, pelo sim, pelo não, economizar 20 milhões de dólares. Sua missão é determinar onde e como realizar esse corte nas despesas.

Esse é o resumo de um dos muitos estudos de caso que tive para resolver no mestrado de administração, que me marcou e merece ser relatado. O professor chamou um colega ao lado para começar a discussão. O primeiro tem sempre a obrigação de trazer à tona as
questões mais relevantes, apontar as variáveis críticas, separar o joio do trigo e apresentar um início de solução.

“Antes de mais nada, mandaria embora 620 funcionários não essenciais, economizando 12 200 000 dólares. Postergaria, por seis meses os gastos com propaganda, porque nossa marca é muito forte. Cancelaria nossos programas de treinamento por um ano, já que estaremos em compasso de espera. Finalmente, cortaria 95% de nossos projetos sociais, afinal nossa sobrevivência vem em primeiro lugar”.

É exatamente isso que as empresas brasileiras estão fazendo neste momento, muitas até premiadas por sua “responsabilidade social”.

Terminada a exposição, o professor se dirigiu ao meu colega e disse:

-Levante-se e saia da sala.

-Desculpe, professor, eu não entendi – disse John, meio aflito.

-Eu disse para sair desta sala e nunca mais voltar. Eu disse: PARA FORA!
Nunca mais ponha os pés aqui em Harvard.

Ficamos todos boquiabertos e com os cabelos em pé. Nem um suspiro. Meu colega começou a soluçar e, cabisbaixo, se preparou para deixar a sala. O silêncio era sepulcral. Quando estava prestes a sair, o professor fez seu último comentário:

-Agora vocês sabem o que é ser despedido. Ser despedido sem mostrar nenhuma deficiência ou incompetência, mas simplesmente porque um bando de prima-donas em Washington meteu medo em todo mundo.

Nunca mais na vida despeçam funcionários como primeira opção. Despedir gente é sempre a última alternativa.

Aquela aula foi uma lição e tanto.

É fácil despedir 620 funcionários como se fossem simples linhas de uma planilha eletrônica, sem ter de olhar cara a cara para as pessoas  demitidas.

É fácil sair nos jornais prevendo o fim da economia ou aumentar as taxas de juros para 25% quando não é você quem tem de despedir  milhares de funcionários nem pagar pelas conseqüências.

Economistas, pelo jeito, nunca chegam a estudar casos como esse nos cursos de política monetária.

Se você decidiu reduzir seus gastos familiares “só para se garantir”, também estará despedindo pessoas e gerando uma recessão.

Se todas as empresas e famílias cortarem seus gastos a cada previsão de crise, criaremos crises de fato, com mais desemprego e mais recessão.

A solução para crises é reservas e poupança, poupança previamente acumulada.

O correto é poupar e fazer reservas públicas e privadas, nos anos de vacas gordas para não ter de despedir pessoas nem reduzir gastos nos anos de vacas magras, conselho milenar. Poupar e fazer caixa no meio da crise é dar um tiro no pé.

Demitir funcionários contratados a dedo, talentos do presente e do futuro, é suicídio.

Se todos constituíssem reservas, inclusive o governo, ninguém precisaria ficar apavorado, e manteríamos o padrão de vida, sem cortar despesas.

Se a crise for maior que as reservas, aí não terá jeito, a não ser apertar o cinto, sem esquecer aquela memorável lição: na hora de reduzir custos, os seres humanos vêm em último lugar.

Artigo Publicado na Revista Veja, edição 1726, ano 34, nº45, em 14 de Novembro de 2001.

OPERADORES DE MERCADO PARA CALOUROS INDEFESOS

Pessoal estarei escrevendo alguns artigos no blog retirados do livro do Dr. Alexander Elder.

” Os operadores de mercao nascem feitos ou se fazem ?  A pergunta não admite respostas simples. Tanto a aptidão quando o aprendizado são importantes, mas em diferentes proporções para diferentes pessoas. Em um extremo, encontram-se os gênios inatos, que exigem muito pouco aprendizado. No outro, estão os jogadores e os embusteiros, que pouco extrairão de qualquer curso. O resto se concentra no meio da curva, com algumas aptdões, mas que também precisam de formação.

Os gênios quase não necessitam de livros, pois são dotados de enorme sensibilidade em relação ao mercado. Os jogadores, ao contrário, tirariam grande proveito de boas leituras, mas em geral estão muito ocupados em aumentar o nível de adrenalina”.

Então senhores é para se pensar se seremos Investidores, Operadores ou Jogadores, para podermos definir as estratégias que temos que tomar, de acordo com o que estaremos fazendo, um Jogador por exemplo quer boas oportunidades de lucros rápidos, já um operador não ao contrário do investidor que pensa sempre no longo prazo, é isso que deveremos definir em nossas vidas.

FOREX – UM MERCADO DE TRILHÕES DE DOLARES

Estou postando esse tópico pelo fato de que muitos me perguntam sobre o forex, então fiz um apanhado para poder tirar algumas dúvidas sobre esse mercado que movimenta mais de 2 trilhões de dólares por dia onde ficar milionário ou pobretário pode durar segundos.

FOREX = Foreign Exchange

…

.: Definição

Foreign Exchange, também conhecido por Mercado Internacional de Divisas é, basicamente, o câmbio (conversão, troca) de moedas. Atualmente, é o maior mercado do mundo em movimentação financeira. Neste mercado participam bancos, bancos centrais e outras corporações, além dos investidores pessoa física, que compõem a menor parcela de participação e negociam através de bancos ou brokers (sistemas de negociação de corretoras).

.: Função do mercado FOREX

Apesar de atualmente existirem moedas unificadas, comuns aos países participantes de blocos econômicos (como o exemplo do EURO na Europa), grande parte dos países ainda possuem suas próprias moedas (como o dólar nos Estados Unidos, a Libra Esterlina na Inglaterra, o Yen no Japão, dentre outros). Assim, existe a necessidade de mecanismos que possibilitem a conversão e o acesso às moedas estrangeiras, neste caso o FOREX.

.: Negociação no mercado FOREX

A taxa de câmbio é um preço que determina o número de unidades de moeda necessárias para adquirir uma unidade de outra moeda. Sendo assim, a negociação no mercado de FOREX ocorre sempre sob o aspecto da paridade de moedas, ou seja, quanto de uma moeda de determinado país preciso para adquirir a moeda de outro. Esses valores são influenciados pelas economias dos países envolvidos, oscilando pela lei da oferta e da demanda – o aumento da demanda eleva os preços e o aumento da oferta ocasiona o contrário. A seguir, apenas alguns exemplos de paridades de moedas negociados neste mercado:

USDCHF – US Dollar vs Swiss Franc – Dólar Americano x Franco Suiço

GBPJPY – Great Britan Pound vs Japanese Yen – Libra Esterlina x Yen Japonês

EURAUD – Euro vs Australian Dollar – Euro x Dólar Australiano

O lucro de quem opera neste mercado é obtido através do spread (diferença do valor de compra e venda em uma transação monetária). Assim, compra-se (na expectativa de valorização) ou vende-se (na expectativa de desvalorização) a quantidade desejada de lotes de uma determinada moeda perante outra. O encerramento da posição será quando for feita a operação proporcionalmente inversa (comprar se iniciou vendendo ou vender se iniciou comprando).

.: Participação no mercado FOREX

Existem inúmeras corretoras de FOREX, cada qual com suas vantagens e ofertas, disponibilizando seus serviços de negociação normalmente através da plataforma METATRADER,  a mais difundida neste mercado. O METATRADER é um software pequeno e leve, disponibilizado em versões para desktop, pdas e celulares. Possui funcionalidades comparáveis às melhores plataformas de negociação do mercado financeiro, incluindo o acompanhamento em tempo real das cotações, gráficos e ferramentas de análise técnica. As ordens de compra e venda são enviadas através do próprio software.                

.: Aspectos Gerais

Um aspecto peculiar deste mercado é quanto ao seu horário de funcionamento. Devido o fuso horário de cada país, a negociação ocorre 24h por dia, de segundas às sextas-feiras. Inicia no final da tarde de domingo e é interrompida no final da tarde de sexta-feira.

Outro aspecto importante de ser citado é quanto ao risco envolvido. As taxas de câmbio são muito influenciadas por diversos fatores, tais como: economia do país, acontecimentos relevantes, fatos sazonais, política, dentre outros, tornando esse mercado muito volátil. Além disso, ao negociar no mercado FOREX é possível alavancar as operações, estratégia esta que torna o mesmo tão atrativo, pois assim é possível alcançar resultados muito além da média de retorno de outros mercados e, em contrapartida, o risco de perdas envolvido nas operações também será proporcional.

Antes de iniciar as operações, é preciso conhecer muito bem dos aspectos deste mercado, ter estratégias, aprimorar as habilidades, calcular o risco e estar muito bem informado quanto ao que acontece, principalmente, nos países das moedas negociadas.

CORRETORAS E AGENTES AUTONOMOS

Essa é uma dúvida que paira pela mente de todos que querem operar no mercado de ações, opçoes, BMF ,  em que corretora abrir a minha conta , e o assessor para que serve ??  são perguntas corriqueiras que ocorrem no mundo do mercado de ações, onde muitas pessoas são iludidas por falsas promessas, por corretoras que surgem no mercado prometendo mundos e fundos para todos operarem, seja corretagem fixa, váriavel. Agente Autonomo na busca incansável de clientes concedendo descontos atrativos na corretagem,  isso é muito tentador, mas temos que tomar muito cuidado porque surpresas podem ocorrer nesse meio tempo, desde que opero passei por algumas corretoras como Bradesco, Titulo, Banif, Slw, Walpires, todas tem seus prós e contras, mas na realidade como somos amadores operando pelo Home Broker estaremos sempre nas mãos deles.

Nos livros do Alexander Elder, ele sempre faz citação dos altos lucros das corretoras de valores onde o trader ganhando ou perdendo a corretora irá tirar seu ganho na corretagem,  e na custódia .

Hoje em dia em qualquer busca de internet que façamos encontraremos, consultorias, analistas, agentes autonomos e toda a parafernalha que vislumbram ganhos é onde temos que tomar cuidado realmente. Quando assinamos um contrato com a corretora, tem uma parte referente a PROCURAÇÃO para qualquer pessoa operar para quem está abrindo a conta isso é muito sério, porque com essa procuração daremos plenos poderes para terceiros fazerem o que quiser com nossa conta, e todos vão se apegar ao fato de que o Mercado de Renda Váriavel é um risco eminente e pronto, perdeu perdeu.

Essa matéria vem de encontro justamente porque recebo vários e-mails de pessoas que perderam toda a grana dessa forma, ou boa parte dela, e tentam reaver a grana mas infelizmente não conseguem.

Então caros amigos não se iludam com promessas boas, sempre questionem, verifiquem na CVM se não existe reclamações sobre a corretora e dos agentes.

Senhores, esse post não é para denegrir imagem dos Agentes, pelo contrário existem pessoas sérias nesse mercado onde com certeza operam para as pessoas gerando lucro e de uma forma transparente esclarecendo todas as dúvidas.

Abs.

IMPOSTO DE RENDA – PARTE 2

Dando continuidade ao Imposto de Renda .

O abatimento dos prejuízos nos meses subsequentes, podem ser feitos em duas situações :

Para Day Trade –  ATÉ O MÊS DE DEZEMBO DO MESMO ANO.

Para Operações Normais — Enquanto estiver no prejuízo poderá ir abatendo nos meses seguintes, mesmo que o Ano -Calendário termine, nessa operação pode sim continuar declarando e abatendo.

6º Qual é o prazo para o pagamento do IR sobre os ganhos líquidos auferidos no mercado de renda variável?

O imposto de renda deve ser pago até o último dia útil do mês subseqüente àquele em que os ganhos houverem sido apurados.

O código a ser utilizado no Darf para pagamento desse tributo é 6015.

7º  Os ganhos líquidos em renda variável devem ser oferecidos à tributação na Declaração de Ajuste Anual?

Não. Os ganhos líquidos são apurados e tributados, mês a mês, em separado, e não integram a base de cálculo do imposto de renda na Declaração de Ajuste Anual. Da mesma forma, o imposto pago não pode ser deduzido do devido na declaração.

8º  Em caso de Atraso ?

Nesse caso haverá uma cobrança de de juros de acordo com o regulamento da Receita Federal, algo perto de 20% .

Bom pessoal isso é realmente o básico do imposto de renda, agora todas as movimentações que fizermos e gerar lucro com certeza o Leão vai abocanhar, não temos muito o que fazer ou pagamos mês a mês ou correremos o risco de alguém bater na nossa porta para cobrar, os caras não são bobos eles não iriam cobrar 0,0005% só para antecipação isso é justamente para controle efetivo das cobranças.

Abs e sucesso a todos

IMPOSTO DE RENDA COMO DECLARAR

Boas !!

Pessoal muitos me perguntam sobre o imposto de renda, parece ser algo fácil porém muitos contadores não sabem como fazer, e se perdem nas declarações, porém conforme fonte do próprio site da receita realmente para entender até os exemplos que eles mencionam fica complicado, vou tentar de uma forma sintetizada explicar para poder esclarecer tal situação a medida que as dúvidas aparecem deixem recados que tentaremos esclarecer.

A Tributação se dá em Renda Váriavel e Renda Fixa e o nosso foco será Renda Váriável.

1º Quais as operações que pagamos I.R ?

Em todas as operações onde tenham movimentação financeira – Mercado à vista, Futuros, Opções, Termo, Venda Descoberta, Aluguel de Ações.

2º em que tipo de Operação pagamos  imposto ?

Em toda operação que haja lucro,  seja ela Swing Trade, ou Day Trade, Curto prazo ou Longo prazo, operações que tenham lucro é cobrada a aliquota.

3º Lucro Bruto ou Lucro Liquido ?

O imposto é auferido sobre o Lucro Liquido ou seja, deve ser descontado os custos de :  Corretagem, Taxa de Custódia, CBLC., após isso o que sobrar é o que deveremos pagar.

O pagamento é efetuado sempre até o último dia do mês subsequente.

Ex.  Compra do ativo XYZ  a  R$ 20,00

Venda do  ativo  XYZ   a   R$ 22,00

lucro bruto de  R$ 2,00  – taxas, custódias, corretagem = Lucro Liquido de R$ 1,50

Sendo dessa forma que o imposto a ser recolhido será em cima de R$ 1,50 x o número de ações compradas, tomaremos como exemplo 1.000 ações  =  R$ 1.500,00 de lucro liquido.

4º É a mesma Aliquota que o I.R divulga para PF ou PJ com faixas de valores ?

Não, para o mercado de RV temos a seguinte situação :

Operações Day Trade

20% sobre qualquer lucro auferido, com retenção de 1% na fonte e os 19% no mês subsequente.

Demais operações

15%  no mês subsequente  desde que que as VENDAS ultrapassem R$ 20.000,00  como segue :

Compra 1.000 ações a  R$ 20,00 =  R$ 20.000,00

Venda  1.000 ações a R$ 22,00 = R$ 22.000,00

O investiro irá pagar  15% sobre o lucro liquido de R$ 1.500,00

Exemplo 2

Compra 1.000 ações a R$ 15,00 =  R$ 15.000

Venda    1.000 ações a R$  18,00 = R$ 18.000

Venda inferior a R$ 20.000,00  não paga I.R  e ainda tem R$ 3.000,0o  de lucro sem contribuição de IR, porém mesmo assim a Receita tem o controle conforme abaixo.

OBS: A partir de 1º de janeiro de 2005, as operações realizadas no mercado bursátil estão sujeitas à retenção do imposto de renda na fonte à alíquota de 0,005% (cinco milésimos por cento), como antecipação, podendo ser compensado com o imposto de renda mensal na apuração do ganho líquido. Sendo assim a contribuição cairia para 14,995%

Em resumo:  Compra pode ser efetuada em qualquer quantidade, porém a venda não poderá ultrapassar o valor de R$ 20.000,00 mensal, se comprarmos R$ 100.000,00  formos vendendo R$ 20.000,00 todo mês e auferindo lucro não iremos pagar  I.R

5º Caso tenha prejuizo como devo fazer ?

Em caso de prejuízo, poderemos abater no mesmo mês do lucro ou em meses subsequentes, até que o valor fique no  0×0

Exemplo :

Janeiro  =        + R$ 5.000,00

Fevereiro =    + R$ 10.000,00

Março        =      ( R$ 30.000,00)

Abril           =     ( R$ 25.000,00)

Maio           =    + R$  3.000,00

Junho         =   + R$  5.000,00

Nessa situação temos o seguinte :  Janeiro e Fevereiro devemos pagar o imposto de renda devido que o mesmo é apurado mês a mês.

Março e Abril, não iremos pagar nada, pelo simples fato de estarmos tomando um ferro de R$ 55.000,00   o que poderá ser abatido nos meses seguinte.

Maio lucro de R$ 3.000,00 porem iremos subtrair do prejuizo então ficaremos ainda com um ferro menor de  R$ 52.000,00

Junho um novo lucro de R$ 5.000,00  idem ao mês anterior  nosso ferro ficará menor em R$ 47.000,00 e assim iremos fazendo nos meses que tivermos lucro.

Amanhã postarei outros tópicos pertinentes ao I.R.

Caso algum visitante tenha algo a acrescentar por favor deixe um recado que estarei lendo posteriormete.

fonte de informação Site da Receita Federal – http://www.receita.fazenda.gov.br

CONTRATOS FUTUROS POR ONDE COMEÇAR

Boas !!

Bom pessoal muitos sabem que com frequência posto no Fórum do site ADVFN e lá tem a manutenção de um post chamado Central Mini-Contrato onde temos informações e gráficos para os contratos futuros, e estarei alimentando também a página Invistaja, abaixo um vídeo para quem está começando ou querendo começar a operar no contrato futuros principalmente o Mini Contrato, espero que gostem e tenham um ótimo final de semana.

O PORQUE DA ANÁLISE GRÁFICA ??

Muitos desacreditam, muitos abominam, muitos idolatram, mas poucos realmente sabem entender a análise gráfica, o que realmente é a análise gráfica ?

Eu digo sempre que temos 50% de chance de subir e de cair, o bom grafista sabe o que fazer na queda e na alta, para onde ir em qualquer um dos casos, a análise gráfica não passa da compreensão e a dinâmica do mercado, ou seja no mercado existem diversas pessoas operando, temos os compradores e vendedores que travam a batalha, dentre eles os operadores pessoas fisicas, os especuladores os investidores etc.. e a análise gráfica tenta justamente compreender essa movimentação dos preços para podermos traçar as estratégias a serem tomadas. Agora nada adianta traçar as estratégias e não termos disciplina, ou seja disciplina é tudo, sem ela não chegaremos a lugar algum.

Abaixo uma matéria sobre Fundamentalistas e Grafistas.

Para começarmos existem três tipos de investidores os Grafistas, os Fundamentalistas e os Achistas e é onde muitos ganham e a maioria perde, vou tentar de uma forma rápida e clara explicar cada um deles.

1º Grafismo – Adorado por muitos e odiados pelos fundamentalistas, nós os grafistas, estudamos o comportamento dos preços através de seus movimentos em um determinado período. Com isso, buscamos identificar padrões através de gráficos e indicadores que se repetem periodicamente, onde o objetivo dos gráficos é estar nos auxiliando nas negociações do mercado financeiro. Em alguns casos esses movimentos podem durar poucos dias ou um período maior de tempo.

2º Fundamentalismo – Busca realizar estudos baseados em fundamentos da empresa, o que seria algo para médio prazo e longo prazo. Estudam o balanço patrimonial da empresa com suas variações, suas correlações entre taxa de Juro e Bolsa, Preço/Lucro, EBITIDA (Equity Before Interest, Tax ou Lucro antes do Juro, imposto e depreciação) bem como o segmento da empresa e suas concorrentes. Enfim por ser um estudo mais apurado ele diverge dos grafistas nesse sentido.

3º Achismo –  Geralmente essas pessoas são impulsionadas para a bolsa por meio de notícias impressas ou televisivas. Eles simplesmente escutam que a empresa XYZ vai render 60% até o final do ano e entram na maioria das vezes com a maior parte de seu capital, e quando isso reverte ficam a se lamentar que perderam o capital e que a bolsa é ruim, ou seja operar por achismo. Seria a mesma coisa que comprar um carro usado no escuro ou por telefone, sem saber a sua saúde, seu estado de conservação, enfim . Acredito que a pessoa que consegue unir as duas primeira metodologia com certeza irá conseguir minimizar suas perdas em um mercado de renda váriavel.

Um abraço a todos

PARA QUEM UTILIZA O METASTOCK

Amigos leitores para quem é adepto a utilização do Metastock, WSA, o site www.tradezone.com.br disponibiliza sinal real time para utilização dos software acima, principalmente o metastock.

Um grande abraço e sucesso a todos